日本株暴落!今年最大の下げ。今後の日経平均株価はどうなるか?ヒントは株価とSQのシンプルな関係。

 こんばんは。

 今日は中国株はパニック的な売り。つれて日本株も今年最大の下げを記録しました。上海総合株価指数は今日1日で▲220ポイント、▲5.9%も下げて3,506ポイント。6月12日5,178ポイントからわずか1ヶ月足らずで3割以上下げました。信用取引規制の緩い中国株式市場。信用取引で3倍の取引をしていた人は損失も3倍なので損失は10割。投資資産のすべてが消失したことになります。途中で追い証がショートしてそこまでの損失にならなかったかもしれませんが、追い証を入れた人は最初の原資以上の損失を出したことになります。

 この中国株の下落の予兆は過去にはっきり出ていました。当時、1ケ月前6月6日の当ブログの移動平均分析を見て頂ければ予兆が出ていたことはわかります。

↓6月6日の過去記事。
週末恒例の中期移動平均分析。債券、欧米株、金・原油すべての中長期トレンド転換がいよいよ鮮明に。一気に動いてくるか。
http://fxtsumitate.com/blog-entry-355.html

 上海総合指数の分析のところを見て頂ければ、75日移動平均線乖離率の異常値、そしてMACDのダイバージェンスの暴落サインがはっきりと出ていました。(ここまで下げるとは思っていませんでしたが・・・)

 その悲惨な中国株のパニック的な下げを受けて日経平均株価も暴落。今日1日で▲638円、▲3.1%下落し終値19.737円。今年最大の下げということですが、中国株の下落率からすれば▲3%程度なので実は傷は浅いかな、という感じです。3%ぐらいはじゅうぶん1日で振れる。個別株をやっている人はもっとすごい動きにいくらでも出くわすでしょうから、あまりびっくりしないかもしれません。

 ただ、より動きが激しかったのは日経平均先物。昨日夜間で20,460円まで上げており、先ほど夕方欧州市場オープン時に19,450
円まで下げました。なんと1日で▲1,000円もの下落、▲4.9%なので先物では暴落レベルですね。ギリシャ債務危機、中国株暴落でここまで売られるの?ということですが、SQが関係しています。日経平均株価先物とオプションの今月のSQ算出が今週末6月10日であり、このオプション清算価格の防戦で必要以上に値動きが大きくなってしまいました。また、いくら日銀、公的資金が株を買うといっても1日に買える量は決まっていて、日本株を売り崩したいヘッジファンドはいくらでもいるので1日にまとまった売りを出されると巨額の公的資金では買い支えられません。1日勝負では暴落はある。

 そして、この月に1度のSQ清算価格を並べると、とてもシンプルな法則が見られます。「え?株ってそんな簡単なものなの?」と思えるほどシンプルなSQ値の推移です。

 ここ1年間のSQ値のトレンドを見てみましょう。

日経平均SQ値


 ひと目でわかりますね。1ケ月ごとにやってくるSQ値は高値と安値を繰り返している。高値の時は上昇の上の端っこで決まるし、安値の時は下落の下の端っこでSQ値が決まることが多い。特に、最近日経平均現物が1度もその価格をつけない価格にSQ値が決まる、「幻のSQ」が頻発しています。直近、6月のSQ値は20,473円ですがこの6月12日は日経平均株価現物は20,473円を1度もつけることはなく、20,400円台前半から下落するのみでした。SQ値はトレンドの端っこで決まることが多い。そして今、今週末7月10日の日経225銘柄全銘柄の始値から算出されるSQ値は法則通り安値で決まる可能性が高い。

 この法則にのっとっていくと、7月SQ値を底として、8月SQは高く、次の9月SQは安くなる。株価はそんなに法則通りに動くものではないが、確率論にのっとって投資する方が勝てる可能性は当然高まる。ただし、僕はデイトレードは散々損を出してもう引退しちえるのでこの日経平均株価ラリーには参戦しません。この円高局面があくまで毎日のコツコツ積立ての絶好のチャンスだととらえていることと、豪ドル少額イフダントレードであまりリスクをとらずわずかばかりの利益をこのチャンスに得るのみ。1回1回はわずかな利益だけれどもそれを積み上げることで1年も経てば大きな利益になる。

 今週末7月10日SQが安値の底となりその後上がっていく要因としてはたくさんある。ひとつは、中国株価バブル崩壊、原油価格下落、という絶好の言い訳が生まれたことを利用して来週7月15日日銀金融政策決定会合で日銀が追加緩和に動くパターン。次に、散々悪材料が出尽くしたギリシャ情勢の好転。そしてベースには日銀、公的資金の巨額の買いが市場を支える。短期間の瞬発力ではヘッジファンドの売り崩しの方が強いが、しばらく時間をかければ巨額の公的資金の買いが株価を持ち上げる。



PR





Comments

Private comment

ブログ内記事検索
スポンサードリンク
お知らせ
Twitterやってます。
negishi_manabu1のTwitter
プロフィール

ねぎし まなぶ(P.N)

Author:ねぎし まなぶ(P.N)
某企業勤務のサラリーマン。
株・FX投資暦10年以上にもなるが、デイトレードをやると負け続きでデイトレードは引退。
しかし、短期売買で負け続きでも、過去取り組んだ積立て投資では着実に資産が増えていることに気づき、やはり最強の投資は積立てであると確信。
外貨投資FXで、ドルコスト平均法の中でも最強のリスク分散「毎日積立」に取り組みます。
毎日継続するときに飽きたり変な欲が出ないように、日記の形で記録しながら取り組むことにしました。

※なお、本ブログは素人の趣味の日記であり、投資を推奨するものではありません。投資判断は自己責任にてお願いいたします。

カテゴリ
月別アーカイブ
最新コメント
スポンサードリンク
メールフォーム

名前:
メール:
件名:
本文:

RSSリンクの表示
リンク
にほんブログ村 為替ブログ 為替日記へ
にほんブログ村


FX・サラリーマン投資家 ブログランキングへ


2014/10/22 ブログ開設
2014/10/29 100アクセス突破!
2014/12/07 1,000アクセス突破!
2015/02/17 5,000アクセス突破!
2015/04/12 10,000アクセス突破!
2015/06/08 15,000アクセス突破!
2015/07/28 20,000アクセス突破!
2015/10/27 30,000アクセス突破!
2016/01/25 40,000アクセス突破!
2016/04/29 50,000アクセス突破!
2017/08/04 100,000アクセス突破!
スポンサードリンク